GEL

GEL — HẠ MỘT NẤC VỀ TĂNG TỶ TRỌNG (từ MUA 30/07): khuyến nghị đã đạt đích chỉ sau 5 phiên (+21,5%), giá vượt luôn mục tiêu 31/12 cũ; nâng mục tiêu cuối năm 31.000 → 33.000 vì rủi ro chiết khấu so giá chào bán riêng lẻ đã đóng lại, nhưng dư địa còn +7,1% không đủ cho bậc Mua — bổ sung dự phóng bốn quý

GEL — MUA (nâng một nấc từ TĂNG TỶ TRỌNG 28/06): lợi nhuận trước thuế sáu tháng 1.177 tỷ đã vượt kế hoạch cả năm, quý 2 lãi trước thuế 1.070 tỷ gấp 9 lần quý 1 và cổ phiếu tăng kịch trần — nhưng cổ phiếu đã chiết khấu 21% trong tháng 7 nên định giá về ~1,0 lần giá trị sổ sách hợp nhất; mục tiêu cuối 2026 hạ 36.000 → 31.000 vì thị giá đã lùi dưới giá chào bán riêng lẻ 33.000

GEL — KHỞI TẠO TĂNG TỶ TRỌNG: câu chuyện tăng trưởng hạ tầng – KCN dài hạn (kế hoạch LN 2026–2030 +25–30%/năm, hệ sinh thái Viglacera + sân bay Gia Bình) nhưng 2026 là năm đáy chu kỳ đầu tư (LNTT kế hoạch −42%, LNST cổ đông mẹ Q1 âm ~200 tỷ) + pha loãng 100 triệu cp — vào tỷ trọng vừa, KHÔNG đuổi giá