Dự báo lợi nhuận trước thuế Q2/2026 đạt hơn 2,500 tỷ đồng (-9% QoQ, -2% YoY). Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026 đạt 5,300 tỷ đồng (+7% YoY), hoàn thành 48% dự báo cả năm.
Cập nhật dự phóng lợi nhuận trước thuế 2026 đạt 11,100 tỷ đồng (+22% YoY), điều chỉnh giảm tăng trưởng tín dụng xuống 12.4% và NIM giảm nhẹ 4 bps YoY về 3.07%.
Cổ phiếu đang giao dịch ở P/B 1.1x, thấp hơn mức trung bình 1 năm (1.3x), phản ánh sự suy giảm ở mảng bán lẻ. Hạ P/B mục tiêu từ 1.3x xuống 1.2x, giá mục tiêu 17,900 đồng, duy trì khuyến nghị TÍCH LŨY.
