VIB: Dự báo LNTT Q2/2026 đạt 2.5 nghìn tỷ (-9% QoQ), duy trì TÍCH LŨY với TP 17,900 đồng.

• Dự báo lợi nhuận trước thuế quý 2/2026 đạt hơn 2.5 nghìn tỷ đồng (-9% QoQ, -2% YoY). Lũy kế 6 tháng đầu năm đạt 5.3 nghìn tỷ đồng (+7% YoY).
• Điều chỉnh dự phóng lợi nhuận trước thuế cả năm 2026 đạt 11.1 nghìn tỷ đồng (+22% YoY), với tăng trưởng tín dụng hạ xuống 12.4%, NIM giảm nhẹ 4 bps về 3.07%. Thu nhập ngoài lãi tăng 31% YoY nhờ khoản thu đột biến từ Visa trong Q1/2026.
• Cổ phiếu VIB đang giao dịch ở P/B 1.1x, thấp hơn mức bình quân 1 năm, phản ánh sự suy giảm ở mảng bán lẻ.
• Duy trì khuyến nghị TÍCH LŨY với giá mục tiêu 17,900 đồng.